人工智能领域需求迅速增长高端产品持续放量

根据集邦咨询最新研究显示，下半年英伟达新一代BlackwellGB200服务器以及WoAAI赋能笔电，陆续于第三季进入量产出货阶段，将推升原始设计制造商（ODMs）备货动能逐月增温，预计带动高容值多层陶瓷电容器（MLCC）出货量攀升，进一步推升MLCC平均售价。

有“工业大米”之称的MLCC（片式多层陶瓷电容器）是重要电子元器件，更是电子信息产业的基石。每年全球需求量约1000亿人民币。AI终端升级也带动被动元器件的升级。人工智能领域的迅速增长，包括AI服务器、AIPC和AI手机等的普及，为MLCC市场带来了新的增长点。首先，每台AIPC平均较传统PC的积层陶瓷电容用量激增八成；AI服务器的积层陶瓷电容用量高达三、四千颗，较一般服务器大增一倍以上。其次，具备AI计算能力的手机的出现，有望在未来引发一波换机潮，进一步推动MLCC需求的增长。此外，芯片算力的不断提升也增加了对存储的需求，为MLCC市场提供了更多的发展机会。民生证券指出，TrendForce预计，第二季MLCC出货量将季增6.8%，达到12,345亿颗，人工智能领域需求迅速增长高端产品持续放量同时带动营收小幅增长。MLCC行业正在逐步复苏，高端产品的持续放量，行业的景气度将带动各企业稼动率的提高，从而促进业绩的持续增长。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

洁美科技

表示，MLCC离型膜技术壁垒高，公司离型膜2018年投产之后快速完成了低端MLCC离型膜的国产化，部分离型膜已经实现原材料BOPET膜自制，中端离型膜也已经开始逐步导入客户。

鸿远电子

是国内高可靠领域MLCC主要的生产厂家之一，在产业链、技术研发能力、生产能力、核心客户资源、客户服务等方面具有明显的行业优势地位。

（财联社）