招商策略海外科技巨头在领域有哪些最新进展？产业趋势和主题投资跟踪系列（二十四）

张夏S1090513080006

李昊阳研究助理

郭佳宜研究助理

近期海外科技巨头在AI领域持续进展，英伟达CEO黄仁勋提出“AI的新一波浪潮是物理AI”，苹果2024年全球开发者大会拉开帷幕，开启“苹果智能”时代；微软发布“Copilot PCs”，开启AI赋能PC时代；AMD发布下一代AMDEPYC处理器。中观数据方面，全球AI网站访问量涨多跌少，手机端APP国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为美图秀秀、豆包、百度网盘和文心一言；5月国产新能源销量整体上升，极氪、蔚来同比大涨；光伏新增装机量同比增速下降，风电新增装机同比增速回落，电网和电源建设稳步开展。

核心观点

【产业趋势和主题投资专题】海外科技巨头在AI领域有哪些最新进展？英伟达CEO黄仁勋提出“AI的新一波浪潮是物理AI”。台北电脑展上，黄仁勋表示NVIDIA正全力提升算力芯片的运算速度，英伟达将CPU与GPU创新结合，带来加速计算的解决方案，从而实现高性价比的计算加速。苹果2024年全球开发者大会拉开帷幕，开启“苹果智能”时代。6月10日，苹果WWDC2024上，推出AppleIntelligence。AppleIntelligence利用Apple芯片的强大功能来理解和创建语言和图像，跨应用程序采取行动，并从用户的个人背景中汲取经验，以简化和加速日常任务。此次大会上，苹果还宣布正式与OpenAI展开合作，这使得iOS18成为本次大会最亮眼的软件更新。据悉，VisionPro将于6月28日登陆中国大陆。微软发布“Copilot PCs”，开启AI赋能PC时代。北京时间5月21日凌晨，在微软Build开发者大会前夕，微软举行了一场特别发布会，提出了“Copilot PCs”的概念。这款新型WindowsPC搭载了OpenAI最新的GPT-4o模型，能够直接在本地处理一些人工智能加速的工作负载，例如运行AI聊天机器人和图像生成，而无需依赖云计算。AMD发布下一代AMDEPYC处理器，将扩大数据中心CPU的领先地位。COMPUTEX2024的开幕式上，AMD表示第五代AMDEPYC服务器处理器将于下半年发布。AMD宣布分别推出第三代支持AI的AMD移动处理器AMD锐龙AI300系列和用于笔记本和台式机个人电脑的AMD锐龙9000系列处理器。AMD锐龙AI300系列处理器已为Copilot 就绪，在下一代AI笔记本电脑上开启AI体验新世界。

【政策专题】五月主要有三大方向的产业政策值得关注：1）总量政策：在总量政策方面，5月13日财务部公布超长期特别国债发行安排，国务院召开支持“两重”建设部署动员视频会议，重点强调发行并用好超长期特别国债，高质量做好支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设各项工作。同时设备更新及以旧换新政策仍作为稳增长的主要抓手，部委及区域性支持政策持续出台。2）资本市场：新“国九条”“1 N”政策体系不断完善，配套政策持续出台。5月以来证监会、公检法、上交所等部门持续发布新“国九条”配套政策及方案。3）房地产：五月房地产政策频出，需求端政策大幅优化。在去库存方面，央行设立3000亿保障性住房再贷款，自然资源部提出拟支持盘活存量土地的政策措施，以收回、回购等方式处置已出让的闲置存量住宅用地。在需求侧方面，央行下调首付比、公积金贷款利率、取消商业性个人住房贷款利率下限等。4）低空经济：5月以来低空经济区域性支持支持政策频出（包括征求意见稿）。截至目前，多个省市发布低空经济专项支持文件。从政府工作报告来看，共有18个地方政府将低空经济写入了政府工作报告，低空经济区域支持政策有望持续出台。

【中观数据跟踪】AI ：4月全球AI产品（包含Web跟APP）榜排名前十的有7家访问量上涨，其中ChatGPT访问量上涨2.20%，NewBing访问量上涨5.82%，CanvaTexttoImage上涨3.45%，国内AI产品榜排名前十的有8家访问量上涨。从手机端AI应用看，4月全球下载量（不包括国内安卓）排名前四为Remini、ChatGPT、Canva和InShot，国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为美图秀秀、豆包、百度网盘和文心一言。电动车：5月国产新能源销量整体上升，销量为80.4万量，环比上升18.7%，极氪、蔚来同比大涨。风电：风电新增装机同比增速回落，出口同比由负转正。绿电：4月太阳能发电同比增速扩大，4月风电发电同比增幅下降。数据显示，4月太阳能发电量环比上行0.93%，同比增速21.40%，较前一月同比增速扩大5.6个百分点。集成电路：3月我国半导体销量同比持续增长，4月我国智能手机出货量三个月平均滚动同比增长25.5%，4月集成电路产量同比增长31.9%。工业自动化：4月我国金属切削机床同比上升，工业机器人产量同比增加。白酒：6月茅五泸高端白酒价格均值同比有所下降，4月酒类线上销售额同比增长至19.7%。

【风险提示】政策理解不全面、政策落地不及预期、产业发展不及预期、宏观经济波动。

目录

01

产业趋势和主题投资专题：海外科技巨头在AI领域有哪些最新进展？

1、英伟达CEO黄仁勋提出“AI的新一波浪潮是物理AI”

算力是人工智能进一步发展的关键，人工智能快速发展产生对算力的巨大需求。数据、算力及算法是人工智能发展的三要素，而数据与算法都离不开算力的支撑，随着AI算法突飞猛进，AI大模型的训练与快速实施需要巨量算力支撑，同时数据量的不断增加也需要算力相应提升。以ChatGPT为例，2018年OpenAI在训练GPT-1时，所用到的参数数量和数据训练量分别为1.17亿和5GB。但在2020年训练GPT-3时，以上两项数字则分别增长到1750亿和45TB，GPT-4的训练参数量更是高达1.6万亿。

NVIDIA正全力提升算力芯片的运算速度。在今年台北国际电脑展上，NVIDIA首席执行官黄仁勋表示NVIDIA加速平台正在全面投入生产，无论是具有一系列NVIDIARTX驱动功能的AIPC和消费设备，还是利用NVIDIA全栈计算平台构建和部署AI工厂的企业。黄仁勋透露了NVIDIA对于新半导体业务的规划，新半导体将以一年为周期推出。“我们公司有一年的节奏。基本理念很简单：建立整个数据中心规模，然后以一年的节奏拆解、出售，并将一切推向技术极限，”黄解释说。

Rubin平台首次亮相，将取代即将推出的Blackwell平台。该平台具有新的GPU、新的基于Arm的CPU“Vera”，以及带有NVLink6、CX9SuperNIC和X1600融合InfiniBand/以太网交换机的高级网络。NVIDIA正在降低将数据转化为智能的成本。“加速计算是可持续计算，”黄仁勋强调道，并概述了GPU和CPU的组合如何能够实现高达100倍的加速，同时仅将功耗增加三倍，与单独使用CPU相比，每瓦性能提高了25倍。黄先生指出：“买得越多，省得越多”，强调这种方法可以显著节省成本和能源。他提到，在全球计算能耗与成本飙升的情况下，英伟达将CPU与GPU创新结合，招商策略海外科技巨头在领域有哪些最新进展？产业趋势和主题投资跟踪系列（二十四）带来加速计算的解决方案，从而实现高性价比的计算加速。

NVIDIA的GeForceRTXAIPC由RTX技术提供支持，将通过200多台RTXAI笔记本电脑和500多个AI应用和游戏彻底改变消费者体验。同时发布的还有基于RTX的AI助手技术演示ProjectG-Assist，其主要针对PC游戏和应用程序的情境感知辅助。NVIDIA还为NVIDIAACE数字人平台推出了首个基于PC的NVIDIANIM推理微服务。ACENIM微服务提供在设备本地运行的高质量推理，用于自然语言理解、语音合成、面部动画等。

为了帮助开发人员构建在PC上运行的特定于应用程序的AI模型，NVIDIA推出了RTXAI工具包。这是一套用于在RTXAIPC上定制、优化和部署模型的工具和SDK开发人员可以使用开源QLoRa工具自定义预训练模型。开发者可以使用NVIDIATensorRT模型优化器来量化模型，从而将RAM消耗量减少3倍。NVIDIATensorRTCloud会优化模型，以便在RTXGPU系列中实现最佳性能。与预训练模型相比，其性能提高了4倍。

全球电子巨头正在将NVIDIA的自主机器人集成到他们各自的工厂中，利用Omniverse中的模拟来测试和验证这一适用于物理世界的新型AI。这包括全球超过500万个预编程机器人。“所有工厂都将是机器人工厂。工厂将协调机器人，而这些机器人将制造机器人产品，”黄解释说。黄仁勋强调了NVIDIAIsaac在提升工厂和仓库效率方面的作用，比亚迪电子、西门子、泰瑞达机器人和Intrinsic等全球领先企业均采用了其先进的库和AI模型。IGX平台上的NVIDIAAIEnterprise与ADLINK、Advantech和ONYX等合作伙伴一起，提供符合严格监管标准的边缘AI解决方案，这对于医疗技术和其他行业至关重要。

2、苹果2024年全球开发者大会拉开帷幕，开启“苹果智能”时代

当地时间6月10日，Apple拉开2024年全球开发者大会的序幕，并在ApplePark向全球数百万人直播的主题演讲中展示了突破性的新技术和功能。在为期一周的活动中，开发者和学生将有机会接触Apple专家，并深入了解新工具、框架和功能，以帮助提升他们的应用和游戏今年的主题演讲最核心的部分莫过于AppleIntelligence，这款个人智能系统将生成模型与用户的个人背景相结合，是本次iPhone、iPad和Mac系统更新的重中之重。iOS18、iPadOS18、MacOSSequoia和WatchOS11也进行了重大更新，包括有史以来最大的照片应用新设计、生产力工具以及提升用户自我表达的新定制。VisionOS2带来与AppleVisionPro交互的新方式，以及对空间照片和Mac虚拟显示的更新，而tvOS18则在AppleTV 电影大屏幕上注入有用信息。从本月（6月）开始，AppleVisionPro将登陆更多国家和地区，包括中国大陆、香港、日本、新加坡，下个月还将登陆澳大利亚、加拿大、法国、德国和英国。

▶Apple推出“AppleIntelligence”，迎来“苹果智能”时代

AppleIntelligence利用Apple芯片的强大功能来理解和创建语言和图像，跨应用程序采取行动，并从用户的个人背景中汲取经验，以简化和加速日常任务。AppleIntelligence在不收集用户数据的情况下提供个人情报，私有云计算（PrivateCloudCompute）为AI隐私设定了新标准。AppleIntelligence旨在每一步都保护用户隐私，它通过设备内处理集成到iPhone、iPad和Mac的核心中，因此，它无需收集您的个人信息即可了解您的个人信息。借助突破性的私有云计算，通过运行基于服务器的模型，AppleIntelligence可以利为用户处理更复杂的请求，同时保护其隐私安全。

在AppleIntelligence的支持下，Siri将拥有更丰富的语言理解能力，回答也将更自然、更具语境相关性和更具个性。在与Siri沟通时，用户可以在文本和语音之间任意切换；只需双击iPhone或iPad屏幕底部，即可在系统中的任何位置向Siri键入内容。当用户学习如何在iPhone、iPad和Mac上进行新操作时，可以提出问题，Siri将快速提供分步指导。更丰富的语言理解和增强的语音使与Siri的交流更加顺畅更自然。当用户提到在之前的请求中提到的某些内容时，例如刚刚创建的日历事件的位置，Siri将会理解相关内容。AppleIntelligence为Siri提供了屏幕感知能力，因此它可以理解屏幕上的内容并对其采取行动。对用户的个人背景的了解使Siri能够根据用户的独特方式为其提供帮助。

AppleIntelligence与苹果各平台自带的和第三方写作应用程序结合，用户可以重写、校对、编辑、总结文本，从而实现一键校对语法、调整措辞语气、检查错别字等功能。它还可以为用户显示最紧急的电子邮件，提供快速回复建议，并识别邮件中的问题是否都得到答复。通过AppleIntelligence，用户还可以搜索特定照片，搜索视频中特定部分，新的清理工具可以识别和移除照片背景中分散注意力的物体。AppleIntelligence还可以通过描述挑选照片和视频，制作成带有叙事情节的影片。

在此次开发者大会上，苹果正式宣布了与OpenAI达成合作。苹果将接入ChatGPT，用户无需关联账户即可免费使用。当用户的问题超越Siri的能力范围，Siri将弹窗请求并得到用户许可之后，寻求ChatGPT的答案。与OpenAI合作将使苹果用户仅通过Siri就能使用ChatGPT而无需支付额外费用。苹果公司表示，准备在今年晚些时候将ChatGPT集成到系统平台中（iOS18、iPadOS18和MacOSSequoia），由GPT-4o提供支持。用户无需创建账户即可免费访问，通过Siri直接显示答案。在将任何问题以及任何文档或照片发送到ChatGPT之前，都会征得用户同意。

▶iOS18使iPhone手机比以往更加个性化和智能

通过iOS18，用户现在可以在主屏幕上的任何开放空间中任意排列应用程序和小部件，自定义锁定屏幕底部的按钮，并快速访问控制中心中的更多控件。通过对“照片”应用程序进行有史以来最大规模的重新设计，照片分组将会被自动重叠，以在“照片”应用中显示新单一视图。iMessage引入了全新的文本效果，以动态、动画的外观放大任何字母、单词、短语或表情符号，让对话变得栩栩如生。即使蜂窝网络或Wi-Fi处于断联状态，用户也可以在“消息”应用程序中通过卫星进行通信。

iPhone用户目前可以通过新方式自定义主屏幕、锁定屏幕和控制中心。用户可以在主屏幕上的任何开放空间中排列应用程序和小部件，包括将它们放置在扩展坞的正上方，以便于访问或完美地构成壁纸。应用程序图标和小部件可以采用深色或有色效果的新外观，用户亦可以调节应用程序图标大小，以创造最适合他们的体验。控制中心经过重新设计，可以更轻松地访问用户的日程安排。iOS18可以允许用户将受支持的第三方应用程序的控件添加到控制中心，以快速解锁车辆或直接跳转到捕获社交媒体内容。

照片应用程序的更新以便用户更快找到想要的相片回忆。简化的单一视图显示熟悉的网格，新的集合可帮助用户按主题浏览，而无需将内容组织到相册中。此外，还可以固定收藏夹，以轻松访问收藏夹。新的轮播视图呈现每天更新的亮点，并包含最喜欢的人、宠物、地点等。整个应用程序中的自动播放内容使相片浏览变得栩栩如生。

iMessage将接收全新的文本效果，通过以动态、动画的外观放大任何字母、单词、短语或表情符号，使对话变得生动。用户可以通过添加粗体、下划线、斜体和删除线等格式来更好地表达语气。Tapbacks扩展到包括任何表情符号或贴纸，现在用户可以撰写消息并安排稍后发送。当向没有Apple设备的联系人发送消息时，消息应用程序现在支持RCS，以提供更丰富的媒体和更可靠的群组。

iOS18支持在蜂窝网络和Wi-Fi连接不可用时，通过卫星发送消息的功能。卫星信息采用与现有iPhone卫星功能相同的技术，可自动提示用户直接从信息应用程序连接到最近的卫星，通过iMessage和SMS发送和接收文本、表情符号和Tapback。通过DynamicIsland，用户始终知道它们何时连接到卫星。由于iMessage是为了保护用户隐私而构建的，因此通过卫星发送的iMessage是端到端加密的。

▶iPadOS18提高用户使用感

借助iPadOS18，iPad体验比以往更加灵活和智能，并配备了专为ApplePencil设计的新功能和应用。iPad上的计算器应用程序带有数学笔记，用户可以输入或写出数学表达式，并立即看到自己手写的答案。备忘录APP中的新手写工具（包括智能脚本）使手写笔记更加流畅、灵活且更易于阅读。

▶MacOSSequoia为Mac带来新的工作方式和变革性智能

MacOSSequoia将通过iPhone镜像，优化iPhone和Mac之间的连续性，以直接从Mac完全访问和控制iPhone。Safari将新增突出显示功能，可让用户在浏览网页时轻松发现网页信息。个性化空间音频让游戏更加身临其境，让玩家以前所未有的方式置身于游戏之中。AppleIntelligence为Mac用户解锁了新的方法以提高他们的写作能力和更有效地沟通，或者在几秒钟内创建有趣的图像等。AppleIntelligence将支持每台配备M系列芯片的Mac电脑。

▶WatchOS11提供强大的健康和健身洞察以及更多个性化

WatchOS11对用户提供更高效的健康和健身的信息追踪，比以往更多的个性化。新的Vitals应用程序将显示关键健康指标和背景，测量训练负荷的能力在锻炼时提供了改变游戏规则的新体验，并且可以定制活动环。SmartStack和Photos面孔使用智能系统以提供更多个性化功能，AppleWatch以及iPhone和iPad上的Health应用程序为怀孕用户提供额外支持。AppleWatch还配备了签入、翻译应用程序和双击手势的新功能，以提高连接性和便利性。

▶VisionOS2为AppleVisionPro带来全新空间计算体验

在首次发布几个月后，visionOS2为AppleVisionPro带来强大的空间计算体验，包括用户使用图库中已有图像创建空间立体照片的新方法、通过直观手势轻松访问重要信息以及其它新功能。VisionOS2还引入了新功能，例如Mindativity应用程序中的“跟随呼吸”、照片的SharePlay以及电视应用程序中的多视图。